فیلتر حجم مشکوک در بورس

فیلتر حجم مشکوک در بورس ابزاری حیاتی برای شناسایی نوسانات غیرعادی حجم معاملات سهام است که می تواند نشان دهنده ورود یا خروج پول هوشمند باشد. این فیلتر به معامله گران کمک می کند تا سهام مستعد تغییرات قیمتی را زودتر تشخیص دهند و تصمیمات معاملاتی آگاهانه تری اتخاذ کنند. درک صحیح این مفهوم برای هر فعال بازار سرمایه ضروری است.

حجم معاملات در بازار سرمایه، به عنوان یکی از مهم ترین شاخص های پویایی، نقش بی بدیلی در آشکار ساختن تصمیمات بازیگران بزرگ ایفا می کند. این پارامتر، فراتر از صرفاً یک عدد، نشانگر میزان علاقه مندی یا عدم تمایل سرمایه گذاران به یک دارایی و عمق نقدشوندگی آن در بازار است. هنگامی که سرمایه قابل توجهی به یک سهم وارد یا از آن خارج می شود، این تحولات به وضوح در حجم معاملات منعکس می گردد. مفهوم «حجم مشکوک» دقیقاً از همین نقطه نشأت می گیرد؛ پدیده ای که به افزایش یا کاهش غیرمعمول و ناگهانی حجم معاملات یک سهم اطلاق می شود و می تواند به عنوان یک سیگنال قوی برای تغییرات قریب الوقوع در روند قیمتی سهم تلقی شود. شناسایی به موقع این حجم ها، به معامله گران امکان می دهد تا پیش از بسیاری از فعالان بازار، فرصت های معاملاتی جذاب را کشف کرده و از آن ها بهره برداری کنند. استفاده از فیلتر حجم مشکوک، روشی کارآمد برای غربالگری بازار و یافتن این سهام ویژه است، زیرا حجم بالای اطلاعات و تعدد نمادها در بورس، امکان بررسی دستی تک تک آن ها را برای معامله گران محدود می سازد. این مقاله به شما کمک می کند تا با اصول، روش ها و کدهای کاربردی فیلتر حجم مشکوک آشنا شوید و از آن به عنوان یک ابزار قدرتمند در تحلیل های خود بهره ببرید.

حجم مشکوک در بورس چیست و چرا باید به آن توجه کنیم؟

شناخت دقیق «حجم مشکوک» اولین گام در بهره برداری مؤثر از این پدیده در بازار بورس است. این مفهوم، فراتر از صرفاً یک افزایش حجم ساده، به پویایی های خاصی در معاملات اشاره دارد که در ادامه به تفصیل بررسی می شوند.

تعریف دقیق حجم مشکوک

حجم مشکوک به افزایش غیرعادی و ناگهانی حجم معاملات یک سهم در یک بازه زمانی مشخص گفته می شود. این افزایش حجم، معمولاً به گونه ای است که چندین برابر میانگین حجم معاملات روزانه یا ماهانه سهم باشد. به عنوان مثال، اگر یک سهم به طور متوسط روزانه ۱۰۰ هزار سهم معامله می شود، اما در یک روز خاص حجم معاملات آن به یک میلیون سهم یا بیشتر برسد، می توان این حجم را «مشکوک» تلقی کرد. این نوسان شدید حجم، نشان دهنده فعالیت غیرمعمول بازیگران اصلی بازار است و می تواند پیش درآمدی برای حرکات قیمتی مهم باشد. این پدیده معمولاً حاکی از ورود یا خروج سرمایه های قابل توجهی است که می تواند مسیر آینده سهم را تغییر دهد.

دلایل اصلی بروز حجم مشکوک

بروز حجم مشکوک می تواند ناشی از عوامل متعددی باشد که هر یک از آن ها، تفسیر خاص خود را می طلبند:

• ورود یا خروج پول هوشمند و بازیگران بزرگ: اغلب، سرمایه های بزرگ حقیقی یا حقوقی، هنگام ورود یا خروج از یک سهم، حجم معاملات را به شدت افزایش می دهند. این پول هوشمند با تحلیل های عمیق تر و اطلاعات کامل تر وارد بازار می شود و حرکت آن ها می تواند مسیر آتی سهم را تعیین کند.
• انتشار اخبار مهم بنیادی: اخباری نظیر افزایش سرمایه قابل توجه، گزارش های سودآوری مثبت یا منفی غیرمنتظره، انعقاد قراردادهای بزرگ، یا تغییرات در ساختار مدیریتی و مالکیتی شرکت، می توانند به سرعت تقاضا یا عرضه را برای سهم افزایش دهند و به دنبال آن، حجم معاملات نیز به طور چشمگیری بالا رود.
• تغییرات قریب الوقوع در روند قیمتی سهم: حجم مشکوک می تواند نشانه ای از پایان یک روند نزولی و آغاز روند صعودی (در کف های قیمتی) یا برعکس (در سقف های قیمتی) باشد. همچنین، می تواند تأییدی بر ادامه یک روند قوی باشد که با ورود خریداران یا فروشندگان جدید تقویت شده است.
• عملیات بازارگردانی و دستکاری قیمتی: در برخی موارد، حجم های مشکوک می تواند نتیجه عملیات بازارگردانی برای حمایت از سهم در قیمت های خاص یا حتی تلاش برای دستکاری قیمتی توسط گروه های خاص باشد. این پدیده نیازمند تحلیل دقیق تر و احتیاط فراوان است تا از دام های احتمالی جلوگیری شود.

اهمیت حجم مشکوک برای معامله گران

شناسایی حجم مشکوک برای معامله گران حرفه ای اهمیت بالایی دارد، زیرا:

1. کشف زودهنگام فرصت های معاملاتی: با رصد حجم های مشکوک، می توان سهم هایی را که پتانسیل حرکت قیمتی قابل توجهی دارند (چه صعودی و چه نزولی) زودتر از سایرین شناسایی کرد. این امر به معامله گر برتری زمانی در بازار می بخشد.
2. تأیید اعتبار شکست حمایت ها و مقاومت ها: شکست سطوح حمایتی یا مقاومتی مهم، زمانی معتبرتر است که با افزایش قابل توجه حجم معاملات همراه باشد. حجم مشکوک در این نواحی، اعتبار سیگنال شکست را به شدت بالا برده و ریسک معاملات بر پایه شکست های کاذب را کاهش می دهد.
3. شناسایی سهم های مستعد نوسان گیری: سهم هایی که با حجم مشکوک مواجه می شوند، معمولاً نوسانات قیمتی بیشتری را تجربه می کنند و این امر برای استراتژی های نوسان گیری کوتاه مدت و کسب سودهای سریع جذاب است.
4. درک بهتر رفتار بازیگران اصلی: حجم مشکوک می تواند پنجره ای به روی فعالیت بازیگران بزرگ بازار باز کند. با تحلیل دقیق تر می توان فهمید که آیا این حجم ناشی از خرید سهام توسط نهادهای بزرگ است یا فروش آن.

چگونه حجم مشکوک را شناسایی کنیم؟ (روش های تابلوخوانی و فیلترنویسی)

شناسایی حجم مشکوک می تواند به دو روش اصلی صورت گیرد: بررسی دستی از طریق تابلوخوانی و استفاده از فیلترهای برنامه ریزی شده در سایت TSETMC. هر دو روش مکمل یکدیگر هستند و درک آن ها برای هر معامله گر ضروری است.

شناسایی حجم مشکوک از طریق تابلوخوانی در TSETMC

تابلوخوانی، هنر مشاهده و تفسیر اطلاعات لحظه ای معاملات یک سهم در سایت TSETMC (شرکت مدیریت فناوری بورس تهران) است. برای شناسایی دستی حجم مشکوک، باید به ستون های خاصی توجه ویژه داشت:

1. ستون حجم معاملات و میانگین حجم ماه: در صفحه مربوط به هر نماد در TSETMC، این دو ستون اطلاعات حیاتی را ارائه می دهند. حجم معاملات نشان دهنده حجم معاملات روز جاری و میانگین حجم ماه (میانگین ۳۰ روزه) نمایانگر حجم متوسط معاملات در یک ماه اخیر است.
2. معیار نسبت حجم به میانگین حجم ماه: یک معیار اولیه و رایج برای شناسایی حجم مشکوک، بررسی این نسبت است. اگر حجم معاملات روز جاری حداقل ۲ یا ۳ برابر میانگین حجم ماهانه سهم باشد، می توان آن را مشکوک تلقی کرد. به عنوان مثال، اگر میانگین حجم ماه ۱ میلیون سهم باشد و حجم امروز به ۳ میلیون سهم برسد، نشانه ای قوی از حجم مشکوک است که باید با دقت بیشتری بررسی شود.
3. بررسی تفاوت حجم خرید و فروش حقیقی/حقوقی: در کنار حجم کلی، باید به جزئیات معاملات حقیقی و حقوقی نیز دقت کرد. افزایش حجم معاملات همراه با قدرت خرید بالای حقیقی یا حقوقی، می تواند نشانه ای از ورود پول هوشمند باشد. همچنین بررسی نسبت خریدار حقیقی به فروشنده حقیقی و حجم معاملات آن ها از اهمیت بالایی برخوردار است که از طریق ستون های مربوطه در تابلو قابل مشاهده است.

آموزش گام به گام بررسی یک نماد در TSETMC برای شناسایی دستی حجم مشکوک:

1. ابتدا وارد سایت TSETMC.com شوید.
2. نماد مورد نظر خود را جستجو کرده و وارد صفحه آن شوید.
3. در قسمت اطلاعات نماد، به ستون های حجم معاملات (حجم امروز) و میانگین حجم ماه (میانگین ۳۰ روزه) دقت کنید.
4. این دو عدد را با هم مقایسه کنید. اگر حجم امروز به طور چشمگیری (مثلاً ۳ برابر یا بیشتر) از میانگین حجم ماه بیشتر بود، به آن به عنوان یک حجم مشکوک نگاه کنید.
5. سپس به بخش حقیقی و حقوقی مراجعه کرده و میزان خرید و فروش هر کدام را بررسی کنید. آیا حقوقی خریدار بوده یا فروشنده؟ آیا حقیقی ها با قدرت وارد شده اند؟ این اطلاعات به شما در تفسیر بهتر حجم مشکوک کمک می کند. توجه به تعداد خریداران و فروشندگان حقیقی نیز در این بخش ضروری است.

فیلترنویسی در TSETMC: ابزاری قدرتمند برای شناسایی خودکار

با توجه به گستردگی بازار بورس و تعداد زیاد نمادها (بیش از 700 نماد فعال)، بررسی دستی حجم مشکوک برای تمامی سهام عملاً غیرممکن است و زمان بر خواهد بود. اینجاست که فیلترنویسی در TSETMC به کمک معامله گران می آید و کار را به شدت تسهیل می کند. فیلترها، کدهای برنامه نویسی شده ای هستند که بر اساس معیارهای از پیش تعریف شده، بازار را در کسری از ثانیه غربال کرده و سهام مطابق با آن معیارها را نمایش می دهند.

• مقدمه ای بر فیلترنویسی و مزایای آن: فیلترنویسی به شما امکان می دهد تا با سرعت و دقت بالا، تعداد زیادی از نمادها را بررسی کنید. این کار باعث می شود که از فرصت های معاملاتی غافل نمانید و زمان خود را بر روی تحلیل عمیق تر سهام فیلترشده متمرکز کنید، نه بر روی یافتن سهام. این ابزار به خصوص برای معامله گرانی که به دنبال نوسان گیری یا ورود پول هوشمند هستند، بسیار حیاتی است.
• نحوه ورود کدهای فیلتر در بخش فیلتر دیده بان بازار در TSETMC:
  1. وارد سایت TSETMC.com شوید.
  2. از منوی سمت راست، گزینه دیده بان بازار را انتخاب کنید.
  3. در بالای صفحه دیده بان، بر روی گزینه فیلتر کلیک کنید.
  4. در کادر باز شده، کدهای فیلتر مورد نظر را کپی کرده و در آنجا بچسبانید، سپس گزینه اعمال فیلتر را بزنید. می توانید فیلترهای خود را ذخیره کنید تا در آینده نیز به راحتی به آن ها دسترسی داشته باشید.

فیلترهای کاربردی حجم مشکوک (با کدهای بهینه و توضیحات کامل)

در این بخش، به معرفی و تشریح چندین فیلتر کاربردی برای شناسایی حجم مشکوک در بورس می پردازیم. این فیلترها با کدهای بهینه برای استفاده در سایت TSETMC ارائه شده اند و به شما کمک می کنند تا نمادهای مستعد را به سرعت پیدا کنید. هر یک از این فیلترها بر جنبه خاصی از حجم مشکوک تمرکز دارند.

فیلتر عمومی حجم مشکوک (حجم بالا نسبت به میانگین)

این فیلتر یکی از پایه ای ترین و در عین حال پرکاربردترین فیلترها برای شناسایی سهامی است که حجم معاملات امروزشان به طور قابل توجهی بالاتر از میانگین حجم های اخیر است. این فیلتر یک نگاه کلی به بازار برای شناسایی سهام پرحجم ارائه می دهد.

(tvol) > 2 * [is5] && (tvol) > 1.5 * [is6]

توضیح: این کد سهامی را شناسایی می کند که حجم معاملات امروزشان (tvol) حداقل ۲ برابر میانگین حجم ۵ روزه اخیر ([is5]) و همچنین حداقل ۱.۵ برابر میانگین حجم ۲۰ روزه اخیرشان ([is6]) باشد. این معیار نشان دهنده یک افزایش حجم غیرعادی در کوتاه مدت و میان مدت است که می تواند سیگنالی برای تغییر در توجه بازار به آن سهم باشد و معمولاً نشانه ای از ورود توجه جدید به سهم است.

فیلتر حجم مشکوک در کف قیمتی و ورود پول هوشمند (مناسب سیگنال خرید اولیه)

این فیلتر برای یافتن سهامی طراحی شده است که در نزدیکی کف قیمتی خود قرار دارند و همزمان با حجم مشکوک، نشانه هایی از ورود پول هوشمند و قدرت خرید حقیقی بالا را از خود بروز می دهند. شناسایی این سهام در کف قیمتی می تواند فرصت های خرید جذابی را فراهم کند.

(tvol) > 3 * [is5] && 
(pl) == (pmin) && 
(pcp) < 0 && 
((ct).Buy_I_Volume / (ct).Buy_CountI) > ((ct).Sell_I_Volume / (ct).Sell_CountI) && 
(pl) <= (Min( [ih][0].PriceMin , [ih][1].PriceMin , [ih][2].PriceMin , [ih][3].PriceMin , [ih][4].PriceMin , [ih][5].PriceMin , [ih][6].PriceMin , [ih][7].PriceMin , [ih][8].PriceMin , [ih][9].PriceMin , [ih][10].PriceMin , [ih][11].PriceMin , [ih][12].PriceMin , [ih][13].PriceMin , [ih][14].PriceMin , [ih][15].PriceMin , [ih][16].PriceMin , [ih][17].PriceMin , [ih][18].PriceMin , [ih][19].PriceMin , [ih][20].PriceMin , [ih][21].PriceMin , [ih][22].PriceMin , [ih][23].PriceMin , [ih][24].PriceMin , [ih][25].PriceMin , [ih][26].PriceMin , [ih][27].PriceMin , [ih][28].PriceMin , [ih][29].PriceMin ))

توضیح: این فیلتر به دنبال سهامی می گردد که:

• حجم معاملاتشان (tvol) بیش از ۳ برابر میانگین ۵ روزه اخیر ([is5]) باشد.
• قیمت آخرین معامله (pl) برابر با کف قیمت روز (pmin) باشد (نشان دهنده تقاضا از کف قیمتی).
• درصد تغییر قیمت پایانی (pcp) منفی باشد (موقعیت اولیه در یک روز منفی بازار، که می تواند فرصت خرید ایجاد کند).
• قدرت خرید حقیقی (میانگین حجم خرید هر خریدار حقیقی) بیشتر از قدرت فروش حقیقی (میانگین حجم فروش هر فروشنده حقیقی) باشد (نشان دهنده ورود پول هوشمند حقیقی).
• قیمت آخرین معامله (pl) نزدیک به کف قیمتی ۳۰ روزه اخیر باشد. (تابع Min([ih][i].PriceMin) حداقل قیمت در ۳۰ روز اخیر را نشان می دهد).

این فیلتر می تواند به شناسایی سهامی کمک کند که با وجود یک روز منفی یا در انتهای یک روند نزولی، با افزایش حجم و قدرت خرید، نشانه هایی از برگشت و ورود پول هوشمند را بروز می دهند و برای خرید اولیه بسیار مناسب هستند.

فیلتر حجم مشکوک با افزایش تقاضا و قیمت مثبت

این فیلتر به دنبال سهامی می گردد که با افزایش حجم شدید، تقاضای قوی و حرکت مثبت قیمتی همراه بوده اند، که معمولاً نشانه قدرت خریداران و تمایل بازار به رشد سهم است و می تواند برای شناسایی سهام با پتانسیل رشد شارپی استفاده شود.

(tno) >= 5000 && (tvol) >= 100000000 && (pl) > (pc) && (pl) == (tmax)

توضیح: این کد سهامی را شناسایی می کند که:

• تعداد معاملاتشان (tno) حداقل ۵۰۰۰ باشد (نشان دهنده توجه و فعالیت زیاد در سهم).
• حجم معاملاتشان (tvol) حداقل ۱۰۰ میلیون سهم باشد (حجم بسیار بالا و غیرعادی).
• قیمت آخرین معامله (pl) از قیمت پایانی (pc) بیشتر باشد (نشان دهنده تقاضا در لحظه و حرکت صعودی).
• قیمت آخرین معامله (pl) برابر با سقف قیمت روز (tmax) باشد (نشان دهنده تقاضای شدید و صف خرید در صورت عدم محدودیت دامنه نوسان).

این فیلتر برای شناسایی سهام «شارپی» و مورد توجه بازار که پتانسیل رشد سریع دارند و با تقاضای قوی مواجه هستند، بسیار کاربردی است.

فیلتر حجم مشکوک و خرید سنگین حقوقی

این فیلتر بر روی فعالیت حقوقی ها تمرکز دارد، زیرا خرید سنگین حقوقی ها معمولاً به معنای حمایت آن ها از سهم یا انتظار برای رشد آتی آن است. این می تواند نشانه ای از پایداری بیشتر سهم در برابر نوسانات باشد.

(tvol) > 2 * [is5] && (ct).Buy_N_Volume > (tvol) * 0.5 && (ct).Buy_N_Volume > (ct).Sell_N_Volume && (pl) > (pc)

توضیح: این کد سهامی را پیدا می کند که:

• حجم معاملاتشان (tvol) بیش از ۲ برابر میانگین ۵ روزه اخیر ([is5]) باشد.
• حجم خرید حقوقی ((ct).Buy_N_Volume) بیش از ۵۰% کل حجم معاملات (tvol) باشد.
• حجم خرید حقوقی بیشتر از حجم فروش حقوقی باشد (نشان دهنده خالص خرید حقوقی).
• قیمت آخرین معامله (pl) مثبت (بالاتر از قیمت پایانی روز گذشته یا قیمت پایانی امروز) باشد.

این فیلتر به شناسایی سهامی کمک می کند که احتمالاً توسط حقوقی ها حمایت می شوند و پتانسیل رشد دارند. اما باید همواره به این نکته توجه داشت که خرید حقوقی می تواند با اهداف مختلفی صورت گیرد.

فیلتر افزایش حجم در چند روز متوالی (نشانه آماده شدن سهم برای حرکت)

زمانی که حجم معاملات یک سهم در چند روز متوالی افزایش می یابد، می تواند نشانه ای از جمع آوری پنهان سهم توسط بازیگران بزرگ یا آماده سازی برای یک حرکت قیمتی قوی باشد. این پدیده معمولاً پیش از یک حرکت بزرگ اتفاق می افتد.

(tvol) > [ih][0].QTotTran5J && [ih][0].QTotTran5J > [ih][1].QTotTran5J && [ih][1].QTotTran5J > [ih][2].QTotTran5J && [ih][2].QTotTran5J > [ih][3].QTotTran5J && [ih][3].QTotTran5J > [ih][4].QTotTran5J

توضیح: این فیلتر سهامی را شناسایی می کند که حجم معاملات روز جاری (tvol) بیشتر از حجم روز گذشته ([ih][0].QTotTran5J)، و حجم روز گذشته بیشتر از روز قبل تر و به همین ترتیب تا ۵ روز متوالی، حجم معاملات در حال افزایش بوده است. این پیوستگی در افزایش حجم، نشانه ای قوی از یک حرکت سازمان یافته و هدفمند در سهم است و می تواند حاکی از ورود تدریجی سرمایه به سهم باشد.

فیلتر حجم ۶ روزه بزرگتر از ۱۰ درصد شرکت

این فیلتر به دنبال سهامی است که در یک بازه زمانی کوتاه (۶ روز)، حجم معاملاتشان بخش قابل توجهی از کل سهام شرکت را شامل شود، که نشان دهنده یک گردش مالی بزرگ در سهم است و می تواند به معنای ورود تعداد زیادی از بازیگران به سهم باشد.

true==function() 
{
function hajm_chand_rooze(day) 
{
var hajm_kol=0; 
for(var i=0;i10) 
{
return true; 
}
}()

توضیح: این فیلتر تابعی را تعریف می کند که میانگین حجم معاملات day روز گذشته را محاسبه می کند. سپس، اگر مجموع حجم معاملات ۶ روز اخیر (hajm_chand_rooze(6)) بیش از ۱۰ درصد از کل سهام شرکت (z، که نشان دهنده تعداد سهام منتشر شده شرکت است) باشد، آن سهم را نمایش می دهد. این معیار نشان دهنده یک گردش مالی (Turnover) بالا در سهم است که می تواند توجه زیادی را به آن جلب کند و به نوعی تغییر مالکیت سهام در مدت کوتاه را نشان می دهد.

فیلتر حجم معاملات بیشتر از ۵ برابر میانگین حجم ماه

این فیلتر به طور خاص به دنبال سهامی است که حجم معاملاتشان به شدت بالاتر از میانگین بلندمدت (۳۰ روزه) باشد و همچنین با معیارهای میانگین کوتاه مدت نیز همخوانی داشته باشد. این یک شاخص قوی برای یک افزایش حجم ناگهانی و چشمگیر است.

(tvol)>5*(([ih][0].QTotTran5J+[ih][1].QTotTran5J+[ih][2].QTotTran5J+[ih][3].QTotTran5J+[ih][4].QTotTran5J+[ih][5].QTotTran5J+[ih][6].QTotTran5J+[ih][7].QTotTran5J+[ih][8].QTotTran5J+[ih][9].QTotTran5J+[ih][10].QTotTran5J+[ih][11].QTotTran5J+[ih][12].QTotTran5J+[ih][13].QTotTran5J+[ih][14].QTotTran5J+[ih][15].QTotTran5J+[ih][16].QTotTran5J+[ih][17].QTotTran5J+[ih][18].QTotTran5J+[ih][19].QTotTran5J+[ih][20].QTotTran5J+[ih][21].QTotTran5J+[ih][22].QTotTran5J+[ih][23].QTotTran5J+[ih][24].QTotTran5J+[ih][25].QTotTran5J+[ih][26].QTotTran5J+[ih][27].QTotTran5J+[ih][28].QTotTran5J+[ih][29].QTotTran5J)/30)&&(bvol)!=1&&(tno)>=1&&(tvol)>=5*[is3]

توضیح: این فیلتر سهامی را شناسایی می کند که:

• حجم معاملات امروزشان (tvol) بیش از ۵ برابر میانگین حجم ۳۰ روزه اخیر باشد (محاسبه میانگین ۳۰ روزه با جمع حجم ۳۰ روز گذشته و تقسیم بر ۳۰).
• حجم معاملات خرد (bvol) برابر با ۱ نباشد (برای حذف سهام با معاملات بسیار کم و غیرقابل اعتماد).
• تعداد معاملات (tno) حداقل ۱ باشد.
• حجم معاملات امروزشان (tvol) بیش از ۵ برابر میانگین حجم ۱۰ روزه ([is3]) باشد.

این فیلتر به دنبال شناسایی سهام با انفجار حجم معاملاتی در مقایسه با میانگین های بلندمدت و کوتاه مدت است که می تواند نشان دهنده ورود بسیار قوی نقدینگی به سهم باشد.

فیلتر حجم معاملات بیشتر از میانگین حجم ماه (یک ورژن دیگر)

این یک نسخه ساده تر از فیلترهای بالا است که به سرعت سهام با حجم معاملاتی بالاتر از میانگین های کوتاه مدت و میان مدت را شناسایی می کند. این فیلتر برای یک نگاه سریع به تغییرات حجم کاربرد دارد.

(tvol)> 2*[is5] && (tvol)>3*[is6]

توضیح: این فیلتر سهامی را پیدا می کند که حجم معاملات امروزشان (tvol) بیش از ۲ برابر میانگین حجم ۵ روزه اخیر ([is5]) و بیش از ۳ برابر میانگین حجم ۲۰ روزه اخیر ([is6]) باشد. این فیلتر نیز نشان دهنده افزایش قابل توجه حجم نسبت به روند عادی است و می تواند توجه معامله گران را به سهم جلب کند.

فیلتر حجم مشکوک در چند روز اخیر

این فیلتر نیز بر روی افزایش حجم نسبت به میانگین های کوتاه مدت و میان مدت تمرکز دارد و نشان دهنده توجه جدید به سهم در یک بازه زمانی کوتاه است.

(tvol)> [is5] && (tvol)>2*[is6]

توضیح: این فیلتر سهامی را شناسایی می کند که حجم معاملات امروزشان (tvol) بیش از میانگین حجم ۵ روزه اخیر ([is5]) و بیش از ۲ برابر میانگین حجم ۲۰ روزه اخیر ([is6]) باشد. این فیلتر برای شناسایی سهامی که به تدریج وارد فاز افزایش حجم می شوند و احتمالاً در حال آماده سازی برای یک حرکت قیمتی هستند، مفید است.

فیلترهای حجم مشکوک ابزارهای قدرتمندی هستند، اما استفاده از آن ها نیازمند تحلیل دقیق تر شرایط بازار، موقعیت سهم و سایر عوامل تأثیرگذار است. هیچ فیلتری به تنهایی سیگنال قطعی خرید یا فروش نیست و باید همواره با احتیاط و رویکردی جامع به کار گرفته شود.

تحلیل و تفسیر حجم مشکوک: فراتر از یک سیگنال ساده

شناسایی حجم مشکوک تنها مرحله اول است؛ تحلیل و تفسیر صحیح آن، کلید بهره برداری از این اطلاعات است. حجم مشکوک به تنهایی نمی تواند مبنای تصمیم گیری قرار گیرد و همواره باید با توجه به موقعیت قیمتی سهم و سایر ابزارهای تحلیلی مورد بررسی قرار گیرد. این پدیده در موقعیت های مختلف بازار می تواند مفاهیم کاملاً متفاوتی داشته باشد.

حجم مشکوک در نواحی حمایتی

هنگامی که یک سهم در حال کاهش قیمت است و به یک سطح حمایتی مهم نزدیک می شود، حجم مشکوک در این ناحیه می تواند نشانه بسیار مهمی باشد. این پدیده اغلب دلالت بر ورود قوی خریداران بزرگ و پول هوشمند دارد که اعتقاد دارند قیمت سهم به کف خود رسیده و زمان مناسبی برای جمع آوری سهام است. این افزایش حجم در حمایت، منجر به جذب نقدینگی و در نتیجه، احتمال بالای برگشت روند صعودی می شود. در واقع، این حجم بالا در ناحیه حمایت، نشان دهنده این است که عده زیادی از فعالان بازار، قیمت فعلی را جذاب ارزیابی کرده و اقدام به خرید می کنند.

ترکیب این مشاهده با الگوهای کندلی برگشتی در کف (مانند چکش، دوجی، هارامی صعودی، یا اینگلفینگ صعودی)، اعتبار سیگنال برگشتی را به شدت افزایش می دهد. معامله گران می توانند با توجه به این همپوشانی ها، نقاط ورود مناسبی را شناسایی کنند و با اطمینان بیشتری وارد معامله شوند. تحلیل قدرت خریدار به فروشنده در تابلو نیز در این شرایط اهمیت مضاعفی پیدا می کند.

حجم مشکوک در نواحی مقاومتی

تحلیل حجم مشکوک در نواحی مقاومتی، نیازمند دقت بیشتری است و می تواند دو سناریوی متفاوت را نشان دهد:

1. اگر همراه با شکست مقاومت باشد: در صورتی که سهم با حجم مشکوک، سطح مقاومتی مهمی را رو به بالا بشکند، این پدیده به عنوان تأییدی بر قدرت خریداران و احتمال بالای ادامه روند صعودی تلقی می شود. در این حالت، حجم بالا نشان می دهد که خریداران به اندازه کافی قوی هستند تا فشار فروش در مقاومت را جذب کرده و قیمت را به سطوح بالاتر ببرند. این شکست با حجم بالا، اعتبار شکست را تأیید کرده و نشانه ای از قدرت روند صعودی است.
2. اگر با عدم شکست و الگوهای برگشتی نزولی باشد: اگر حجم مشکوک در یک ناحیه مقاومتی ظاهر شود، اما سهم قادر به شکست آن نباشد و همزمان الگوهای کندلی برگشتی نزولی (مانند ستاره عصرگاهی، شوتینگ استار، یا اینگلفینگ نزولی) شکل گیرد، این می تواند نشانه عرضه سنگین توسط فروشندگان و احتمال بالای برگشت روند نزولی باشد. در این سناریو، حجم بالا نشان دهنده تلاش بی ثمر خریداران در مقابل عرضه سنگین است که به احتمال زیاد منجر به افت قیمت می شود.

نکته مهم: در نواحی مقاومتی، همواره مراقب پدیده ای به نام «کد به کد حقوقی به حقیقی» باشید. در این حالت، حقوقی ها سهام خود را به نام اشخاص حقیقی وابسته به خود یا سایر بازیگران بزرگ منتقل می کنند تا با ایجاد ظاهر ورود پول حقیقی، سایر سهامداران خرد را به خرید ترغیب کرده و خود از سهم خارج شوند. این پدیده معمولاً با حجم مشکوک همراه است اما می تواند به خروج تدریجی سرمایه نیز منجر شود و یک دام برای معامله گران کم تجربه باشد.

حجم مشکوک در روندهای صعودی و نزولی

تفسیر حجم مشکوک با توجه به روند کلی سهم نیز حائز اهمیت است:

• در روند صعودی: هنگامی که یک سهم در یک روند صعودی قرار دارد و با حجم مشکوک مواجه می شود، این امر معمولاً نشانه تأیید قدرت روند و ادامه رشد است. حجم بالا در روند صعودی نشان می دهد که خریداران جدید با قدرت وارد شده و به ادامه حرکت صعودی اعتقاد دارند. این افزایش حجم می تواند تأییدی بر ادامه حرکت سهم به سمت اهداف بالاتر باشد.
• در روند نزولی: اگر حجم مشکوک در یک روند نزولی ظاهر شود، باید با احتیاط بیشتری تحلیل شود. اگر این افزایش حجم در انتهای روند نزولی و همراه با افزایش قدرت خریدار (به ویژه حقیقی) باشد، می تواند نشانه پایان نزول و آمادگی سهم برای برگشت باشد. این سناریو معمولاً با الگوهای بازگشتی در کف همراه است. اما اگر در میانه روند نزولی و بدون تغییر در قدرت خریدار باشد، ممکن است نشانه خروج بیشتر سرمایه و ادامه افت قیمت باشد که برای معامله گران سیگنال فروش یا عدم ورود به سهم محسوب می شود.

ترکیب حجم مشکوک با سایر ابزارهای تحلیلی (برای تأیید اعتبار)

هیچ ابزار تحلیلی به تنهایی کامل نیست و حجم مشکوک نیز از این قاعده مستثنی نیست. برای افزایش دقت تحلیل و تأیید اعتبار سیگنال ها، ترکیب آن با سایر ابزارهای تحلیلی ضروری است:

• تابلوخوانی پیشرفته: بررسی دقیق نسبت قدرت خریدار به فروشنده (چه در بخش حقیقی و چه در بخش حقوقی)، و همچنین ورود یا خروج پول حقیقی/حقوقی در لحظه، می تواند اطلاعات تکمیلی ارزشمندی ارائه دهد. مثلاً، اگر حجم مشکوک با قدرت خرید بالای حقیقی ها و افزایش تعداد خریداران همراه باشد، سیگنال قوی تری محسوب می شود. بررسی حجم معاملات در صف خرید و فروش نیز در این زمینه حیاتی است.
• تحلیل تکنیکال: موقعیت سهم نسبت به میانگین های متحرک (مانند میانگین های ۵۰ و ۲۰۰ روزه)، اندیکاتورهای مومنتوم (مانند RSI و MACD)، و همچنین الگوهای قیمتی و کندلی، می تواند اعتبار تحلیل حجم مشکوک را تأیید یا رد کند. به عنوان مثال، حجم مشکوک در یک الگوی سر و شانه معکوس (Head and Shoulders Bottom) در کف، سیگنال برگشتی بسیار قوی است و ترکیب آن با واگرایی مثبت در RSI می تواند قدرت سیگنال را چند برابر کند.
• تحلیل بنیادی: همواره باید اخبار و رویدادهای مربوط به شرکت را نیز در نظر داشت. اطلاعیه های افزایش سرمایه، گزارشات مالی فصلی، طرح های توسعه ای، و سایر اخبار مرتبط با صنعت، می توانند دلایل بنیادی پشت پرده حجم مشکوک باشند. یک افزایش حجم ناگهانی ممکن است ناشی از افشای یک خبر مثبت یا منفی بنیادی باشد که هنوز در قیمت سهم به طور کامل منعکس نشده است.

نکات مهم و هشدارهای کلیدی در استفاده از فیلتر حجم مشکوک

استفاده از فیلتر حجم مشکوک، همچون هر ابزار تحلیلی دیگر، نیازمند دقت، تجربه و رعایت نکات کلیدی است. نادیده گرفتن این هشدارها می تواند به تصمیمات معاملاتی نادرست و زیان آور منجر شود. برای معامله گران، رعایت این اصول نه تنها از زیان جلوگیری می کند، بلکه به افزایش بهره وری و بهبود عملکرد معاملاتی نیز کمک می کند.

حجم مشکوک به تنهایی سیگنال خرید یا فروش نیست

این مهم ترین نکته ای است که هر معامله گر باید به خاطر داشته باشد. حجم مشکوک تنها یک نشانه یا هشدار است که توجه شما را به یک سهم جلب می کند. هرگز نباید صرفاً بر اساس مشاهده حجم مشکوک، اقدام به خرید یا فروش سهم کنید. این پدیده باید همیشه در کنار تحلیل های جامع تر، از جمله تحلیل تکنیکال (بررسی نمودار، الگوهای قیمتی، اندیکاتورها)، تابلوخوانی پیشرفته (بررسی قدرت خریدار و فروشنده، ورود/خروج پول حقیقی و حقوقی) و در صورت لزوم، تحلیل بنیادی (اخبار شرکت و صنعت) مورد بررسی قرار گیرد. یک افزایش حجم غیرعادی ممکن است دلایل متفاوتی داشته باشد و تنها با ترکیب اطلاعات می توان به درستی آن را تفسیر کرد و به یک تصمیم معاملاتی منطقی رسید.

مدیریت ریسک و سرمایه

عدم اتکا کامل به یک فیلتر یا نشانه، اساس مدیریت ریسک صحیح در بازار سرمایه است. همیشه باید بخش مشخصی از سرمایه خود را به هر معامله اختصاص دهید و حد ضرر مناسبی برای خود تعیین کنید. حتی بهترین فیلترها و تحلیل ها نیز تضمین کننده سود نیستند و بازار همواره دارای عدم قطعیت و ریسک های پیش بینی نشده است. در نظر گرفتن سناریوهای مختلف و برنامه ریزی برای هر یک از آن ها، بخش جدایی ناپذیر یک استراتژی معاملاتی موفق است. همچنین، تنوع بخشی به سبد سهام، راهکاری مؤثر برای کاهش ریسک است.

پرهیز از هیجان

بازار بورس، محیطی پر از احساسات است و مشاهده حجم مشکوک ممکن است هیجان انگیز باشد، اما تصمیم گیری بر اساس احساسات، معمولاً به نتایج نامطلوب منجر می شود. طمع برای کسب سود سریع یا ترس از دست دادن فرصت، می تواند قدرت تحلیل منطقی را از بین ببرد. همواره باید تصمیمات معاملاتی خود را بر پایه تحلیل های منطقی و بدون تأثیرپذیری از ترس یا طمع اتخاذ کنید. پس از شناسایی سهم دارای حجم مشکوک، زمان کافی را برای بررسی و تحلیل آن اختصاص دهید و از عجله در ورود یا خروج خودداری کنید. پایبندی به برنامه معاملاتی از هر احساسی مهم تر است.

بررسی سابقه حجم

برای درک بهتر «مشکوک» بودن حجم فعلی یک سهم، مقایسه آن با سابقه حجم معاملات همان سهم در گذشته ضروری است. یک افزایش حجم که برای سهمی با میانگین حجم روزانه ۱ میلیون سهم، به ۵ میلیون سهم می رسد، بسیار متفاوت از همان افزایش حجم برای سهمی است که میانگین حجم روزانه اش ۱۰۰ هزار سهم بوده و به ۵۰۰ هزار سهم رسیده است. شناخت رفتار گذشته سهم در مواجهه با افزایش حجم، می تواند سرنخ های مهمی برای تفسیر وضعیت فعلی ارائه دهد. به عنوان مثال، برخی سهام ذاتاً نوسان پذیرتر هستند و افزایش حجم در آن ها ممکن است کمتر از سایر سهام، «مشکوک» تلقی شود و برای برخی دیگر، همین میزان افزایش حجم می تواند نشانه ای بسیار قوی باشد.

به روزرسانی فیلترها

بازار بورس یک موجود زنده و پویاست. شرایط بازار، رفتار بازیگران، و حتی ساختار معاملات می تواند در طول زمان تغییر کند. بنابراین، فیلترهایی که امروز کارآمد هستند، ممکن است در آینده نیاز به اصلاح یا به روزرسانی داشته باشند. به طور منظم، عملکرد فیلترهای خود را ارزیابی کنید و در صورت نیاز، پارامترهای آن ها را با توجه به شرایط جدید بازار تنظیم کنید. همچنین، به دنبال کدهای فیلتر جدید و استراتژی های نوین باشید تا همواره یک قدم جلوتر از بازار بمانید و از پویایی های جدید بازار غافل نشوید. همکاری با سایر معامله گران و استفاده از منابع معتبر می تواند در این به روزرسانی ها مفید باشد.

نتیجه گیری

در این مقاله، به بررسی جامع مفهوم فیلتر حجم مشکوک در بورس پرداختیم. آموختیم که حجم معاملات یکی از مهم ترین شاخص های پویایی بازار است و افزایش غیرعادی آن، موسوم به حجم مشکوک، می تواند سیگنالی قدرتمند برای رصد ورود یا خروج پول هوشمند و تغییرات قریب الوقوع در روند قیمتی سهام باشد. با تکیه بر روش های تابلوخوانی و به ویژه فیلترنویسی در TSETMC، می توان به سرعت و دقت، سهامی را که با این پدیده مواجه شده اند، شناسایی کرد. کدهای فیلتر کاربردی که ارائه شد، ابزارهایی عملی برای فعالان بازار سرمایه هستند تا فرصت های معاملاتی را بهینه کنند.

تأکید شد که تحلیل حجم مشکوک باید همواره با در نظر گرفتن موقعیت سهم نسبت به حمایت ها، مقاومت ها و روند کلی آن همراه باشد و ترکیب آن با ابزارهای تحلیل تکنیکال، تابلوخوانی پیشرفته و تحلیل بنیادی، دقت تصمیم گیری را به شدت افزایش می دهد. نکته کلیدی این است که هیچ فیلتری به تنهایی نمی تواند تضمین کننده موفقیت باشد و مدیریت ریسک، پرهیز از هیجان، و به روزرسانی مداوم دانش و ابزارها، اجزای جدایی ناپذیر یک استراتژی معاملاتی موفق هستند. با به کارگیری این رویکرد جامع، معامله گران می توانند از پتانسیل فیلتر حجم مشکوک به نحو احسنت بهره برداری کرده و به نتایج مطلوب تری در بازار بورس دست یابند و در نهایت، مسیر سرمایه گذاری خود را هموارتر سازند.